Влияние на акции повышения ставки

Оглавление:

1. Как влияет ставка рефинансирования на стоимость акций
2. Как повысится ставка ФРС и как повлияет на финансовые рынки
3. Какие причины повышения и падения стоимости акций

Одно из фундаментальных понятий финансового рынка, устанавливаемая процентная ставка, находится под пристальным вниманием инвесторов. Изменения в любую сторону могут оказывать большое влияние на состояние фондового рынка, будущие доходы, уменьшения или увеличения показателей по сравнению с прогнозом и получение прибыли.

Когда ФРС проводит повышение уровня ставки, наблюдается повышение цен на госбумаги, бонды, казначейские векселя в соответствии с ростом показателей. Это делает более привлекательными инвестиции со стабильным ростом уровня прибыли. Для потенциальных инвесторов растущий рынок становится перспективным делом, вложенные средства приносят прибыль в результате роста котировок акций, а также выплат дивидендов.

С обратной стороны, экономический рост ставки приводит к повышению стоимости привлеченных заемных ресурсов, кредиты обходятся конечному заемщику дороже, что влияет на спрос и ведение бизнеса. Если сравнивать влияние ставки рефинансирования, устанавливаемой Центробанком России для коммерческих банков, то она больше играет роль номинальной расчетной величины, и непосредственно оказывает влияние на котировки ценных бумаг.

Как влияет ставка рефинансирования на стоимость акций?

Факторы влияния

Цена акционных бумаг зависит от финансовых результатов компании, полученной прибыли, экономических индикаторов, включая уровень действующих процентных ставок. Устанавливаемые Центробанком высокие ставки рефинансирования напрямую влияют на проценты, устанавливаемые по кредитам и депозитам. Рост устанавливаемой ставки по кредиту заметно удорожает заемный капитал, и для кредитующихся предприятий уменьшают прибыль.

Если рост ставки оказывает негативное влияние на финансовые результаты компаний, то соответственно для акций и выплат дивидендов. В случае повышения ставки рефинансирования более доходными становятся депозиты, срочные вклады, облигации. Это напрямую влияет на объемы инвестиций с перераспределением инвестиционного портфеля в другие активы.

Важным фактором, влияющим на стоимость акций, остается спрос и готовность покупать ценные бумаги, а также настроения инвесторов. Хорошие новости укрепляют курс, и цена на ЦБ компаний растет. Так формировались самые дорогие акции в мире, принадлежащие Уоррену Баффету. Они торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE по стоимости 211 000 $ под названием Berkshire Hathaway. Рост цен за 10 лет этих ценных бумаг составил 76% до 2010 года и позволил сотням акционеров стать миллионерами.

Как повысится ставка ФРС и как повлияет на финансовые рынки?

Ожидания

По завершению заседания ФРС в декабре, по прогнозам аналитиков, в будущем году повысится процентная ставка в США. Это напрямую повлияет на ситуацию финансовых рынков. Представители Федерального резерва апеллируют тем, что увеличение ставок обусловлено ожиданиями относительно уровня инфляции и ростом экономики США. Регулятор предпринимает необходимые меры по защите финансового рынка от повышения инфляции.

Ввод в действие проекта с налоговой реформой позволит заметно облегчить нагрузку на структуру бизнеса. Прогнозируется, что она станет основным драйвером для стратегии риска на мировом рынке акций и в случае увеличения ВВП до 2,4% заметно сдвинет инфляционный уровень. В этих условиях Федеральный резерв активно стремится повышать процентную ставку для адаптации бизнесовых структур к новым условиям.

Финансовый рынок в ожидании, по мнению аналитиков, не меньше двух повышений ставок ФРС со стороны федеральных фондов в текущем году до уровня 2%. Это развитие событий в случае сохранения инфляционных ожиданий оказывает большое влияние на финансовый рынок:

1. Может вызвать повышение LIBOR;
2. Рост доходности размещенных казначейских облигаций со сроком размещения до 2 лет;
3. Повысить уровень «коротких» ставок по сравнению с «длинными»;
4. Повлияет на ставки акций компаний и выплаты дивидендов.

Вместе с повышением процентных ставок Федеральный резерв намерен сокращать свой баланс. Снижение объема активов в распоряжении регулятора прогнозируется в размере минус 10 млрд. $ за каждый месяц. Рост ежеквартальных продаж позволит увеличить этот темп до 50 млрд. $ в месяц. Такое развитие событий может повлиять на появление дефицита уровня ликвидности в американской банковской сфере.

В целом, по мнению аналитиков, фондовый рынок акций и облигаций будет выглядеть привлекательно для инвесторов. В течение всего 2018 года будет подогреваться спрос и настроения по отношению к рискам, что установит новый максимальный уровень для роста фондовых индексов. Прогнозируемый поток денег в активы с высоким доходом может направляться для укрепления национальных валют в развивающихся странах.

Повышение доходности прогнозируется для облигаций государственного займа как достойной альтернативы акциям даже банковского и нефтегазового сектора экономики. Проводимая Федеральным резервом монетарная политика может влиять на получение прибыли в разрезе статей рисковых активов к концу текущего года.

Какие причины повышения и падения стоимости акций?

Правильное решение

Опытный инвестор не переживает, как меняется доходность акций, основным становится правильно выбранное направление курса. Правильное решение можно найти, если знать причины повышения и падения курса ценных бумаг.

Цены на акции активно растут на фоне благоприятных факторов и ажиотажа:

1. Роста прибыли и основных финансовых показателей компании, увеличения выплат дивидендов по эмитированным бумагам;
2. Хорошими новостями, освещающими деятельность компании и отрасли в целом, заключению выгодных контрактов и открытию новых перспектив для развития;
3. Благоприятной ситуации в экономике страны и мира, повышения благосостояния населения, увеличения дохода, позволяющего активно вкладывать в ценные активы.

Большое влияние на рост стоимости может оказать даже один крупный инвестор. В отличие от падения цен, вызванного при помощи выброса большого количества на продажу, инвестор может действовать в направлении, способном вызвать ажиотаж. Он может выкупить полный контрольный пакет и задействовать не менее крупных инвесторов, сделать ставку на дальнейшее развитие компании-эмитента, а также получения прибыли и выплаты дивидендов.

Мнение опытного эксперта положительно влияет на настроения и позволяет создавать положительный имидж компании-эмитента в сфере бизнеса, и постепенно вызывает интерес потенциальных инвесторов. В российском бизнесе в качестве примеров могут стать ценные бумаги крупнейших эмитентов, «Газпрома», «Лукойла», «Норильского никеля», «Роснефти», «Сбербанка» и иных эмитентов, которые чувствуют себя уверенно даже в условиях понижения внешнего фона.

Среди акций в Америке котируются ценные бумаги Apple, Boeing, Microsoft, Intel, остальные участники, формирующие Dow Jones. Стабильный рост показывают акционные бумаги ресурсов Amazon, Google, Facebook, иных компаний.

Опытный инвестор также может заработать на снижении курса, одолжив у брокера акции и продав их по более высоким ценам, подождать понижения курса и приобрести дешевле. В этом случае одолженные ценные бумаги возвращаются брокеру, а маржа становится вашим доходом.

Для фондового рынка опасны как панические настроения, так и слишком оптимистичные, вызывающие эйфорию. Придерживаясь «золотой середины», рынок более уверенно продвигается вперед и радует инвесторов новыми привлекательными предложениями и увеличением прибыли.

Поделиться ссылкой:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.